'반도체는 이미 고점'이라는 말을 믿었다가 오히려 기회를 놓친 적이 있습니다. 가트너가 발표한 최신 전망에 따르면 올해 글로벌 메모리 반도체 매출은 전년보다 약 280% 급증할 것으로 예측됐고, 전체 반도체 시장에서 메모리가 차지하는 비중은 54%까지 올라섭니다. 삼성전자와 SK하이닉스를 어떻게 봐야 할지 저의 경험과 함께 정리해봤습니다.메모리 급등: 숫자가 말하는 것'반도체 끝물 아니냐'는 말, 저도 꽤 오래 들었습니다. 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 조금만 흔들려도 커뮤니티와 뉴스에는 어김없이 '고점론'이 올라왔고, 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 이번 가트너 전망을 처음 봤을 때 저도 잠깐 숫자를 두 번 확인했습니다.시장조사업체 가트너에 따르면 올해 전 세계 반도체 매출은 약 1조 5552억 달러(..
엑사이엔씨 수주 (수장공사, 수주잔고, 영업이익률)
삼성E&A와 190억원 규모의 평택캠퍼스 P5 수장공사 계약을 체결했다는 소식, 저도 뉴스를 보자마자 바로 눈이 갔습니다.반도체 공장 하나가 올라갈 때 얼마나 많은 협력사가 움직이는지 생각해보면, 이런 수주 소식이 단순히 한 기업의 이야기로 끝나지 않기 때문입니다. 그런데 이게 진짜 투자 기회인지, 아니면 뉴스에 반응하는 시장 분위기에 휩쓸리는 건지, 그 경계를 어떻게 구분하면 좋을까요?수장공사란 무엇인가, 엑사이엔씨는 어떤 회사인가반도체 관련 주식을 찾다 보면 장비주나 소재주는 많이 들어보셨을 겁니다.그런데 '수장공사'라는 단어는 좀 생소하게 느껴지실 수 있습니다.수장공사란 건물 내부의 벽, 바닥, 천장 등 마감 및 내부 공정시설을 설치하는 공사를 의미합니다.반도체 팹(FAB), 즉 반도체 생산 공장은..
반도체 주가가 요동칠 때마다 불안해서 뉴스를 찾아보면, 정작 기업은 조용히 공장을 짓고 있습니다.SK하이닉스가 올해 설비투자를 40조 원대 후반까지 끌어올린다고 발표했습니다.지난해 30조2000억 원에서 약 60% 늘어난 규모입니다. 저도 이 숫자를 보고 잠깐 멈췄습니다.이 정도 결정이 뜻하는 바가 무엇인지, 투자자 입장에서 어떻게 읽어야 할지 함께 살펴보겠습니다.설비투자 40조 원이 말하는 것반도체 주식을 갖고 있다면 누구나 한 번쯤 이런 고민을 해봤을 겁니다.주가는 떨어지는데 기업은 계속 돈을 쏟아붓고, 이게 좋은 신호인지 나쁜 신호인지 판단이 서지 않는 상황 말입니다.저도 올해 초 비슷한 고민을 했는데, 이번 SK하이닉스 발표를 보면서 조금 실마리가 잡혔습니다.기업이 설비투자를 대폭 늘린다는 것은 ..
삼성 용인 반도체 공장 (산업 생태계, 조기 가동, 경쟁력 전망)
삼성전자가 용인 반도체 공장 첫 번째 팹(Fab) 가동 목표를 2029년으로 당겼습니다.기존 계획보다 최대 2년 앞선 일정입니다. 뉴스를 처음 접했을 때 저는 단순한 일정 변경이라고 생각했는데, 자세히 들여다볼수록 이게 단순한 숫자 조정이 아니라는 걸 느꼈습니다.용인 국가산단, 왜 지금 속도를 내는가반도체 뉴스를 꾸준히 지켜보다 보면 어느 순간부터 기사 내용이 달라졌다는 걸 실감하게 됩니다.예전에는 "몇 조 투자"라는 금액 자체가 핵심이었는데, 요즘은 "언제 착공하느냐", "언제 가동하느냐"가 더 중요한 숫자가 됐습니다.제가 이 변화를 처음 의식한 건 AI 반도체 수요가 폭발적으로 늘어나던 시기였습니다.그때부터 '투자 규모'보다 '실행 속도'가 경쟁력의 진짜 척도가 되고 있다는 생각이 들었습니다.용인 국..
SK하이닉스 나스닥 상장 (ADR, 할인율, HBM)
주변에서 "이번엔 SK하이닉스 ADR 사야 하는 거 아니냐"는 말을 꽤 들었습니다.저도 같은 질문을 스스로에게 던지면서 자료를 한참 뒤졌는데, 혼자 판단하기에는 따져볼 게 생각보다 많더라고요.7월 10일 나스닥 상장을 앞두고, 저도 하이닉스 주식을 가지고 있기에 기대와 우려 사이에서 저 나름대로 정리해봤습니다.ADR 상장이 미국 투자자에게 열어주는 것SK하이닉스는 이번에 미국예탁증서(ADR) 방식으로 나스닥에 상장합니다.여기서 ADR이란 외국 기업의 주식을 미국 달러로 거래할 수 있도록 만든 증권으로, 미국 투자자 입장에서는 환전이나 해외 거래소 접속 없이 익숙한 방식으로 해당 기업에 투자할 수 있게 해주는 수단입니다.저도 예전에 해외 주식 직접 투자를 처음 시도했을 때, 시차와 환전 수수료, 낮은 거래..
SK하이닉스 목표주가 (AI메모리, HBM, 공급부족)
솔직히 저는 SK하이닉스 목표주가가 420만 원이라는 숫자를 처음 봤을 때 "이게 현실적인 숫자인가" 싶었습니다.그런데 근거를 하나씩 들여다보니 단순한 낙관론이 아니라는 걸 알게 됐습니다.동시에 이 숫자만 보고 투자 결정을 내리는 건 위험할 수 있다는 생각도 들었습니다. 그 판단 과정을 있는 그대로 공유해 드립니다.AI메모리 수요, 왜 지금 이렇게 폭발하는가저는 반도체 산업을 꽤 오래 지켜봐 왔는데, 이번 사이클은 과거와 분명히 다르다는 느낌을 받았습니다.단순히 스마트폰이나 PC 교체 주기 때문이 아니라, AI 인프라 자체가 메모리를 먹어치우는 구조로 바뀌고 있기 때문입니다.HBM(High Bandwidth Memory)이라는 제품이 지금 시장의 핵심입니다.HBM이란 일반 DRAM보다 훨씬 넓은 데이터 ..